EL MARCO CONCEPTUAL Y LA MEDICIÓN: UNA APLICACIÓN EMPÍRICA A EMPRESAS ARGENTINAS

Buenos Aires

Jornada; XXXVI JORNADAS UNIVERSITARIAS DE CONTABILIDAD; 2015

Facultad Ciencias Económicas UBA

La Contabilidad Financiera es originaria del ámbito anglosajón con la función esencial de rendición de cuentas. A fines de los años sesenta, este enfoque cambia pasando de un mero control de la gestión (los datos contables muestran el pasado) a la visión de la utilidad de la información para la toma de decisiones (los datos contables pueden ayudar a ver el futuro). Este cambio en el enfoque es lo que Beaver (1981) llama ?una revolución contable? .A su entender, la perspectiva cambia de la medición de la ganancia económica a un enfoque ?informativo?. La contabilidad financiera brinda información dirigida a aquellos que suministran los recursos financieros, que son los inversionistas y acreedores, denominados generalmente usuarios tipo de la información financiera. Reporta a estos usuarios externos, principalmente mediante un cuerpo de estados financieros, cuyo propósito final es ayudarlos en su proceso de toma de decisiones. Los organismos reguladores han establecido normas contables, reglas para la preparación de la información contable. Dentro de estas normas, existe el denominado ?marco conceptual?, que establece los conceptos fundamentales que subyacen en la elaboración y presentación de los estados financieros (incluyendo procesos de reconocimiento y medición contable). Biondi (1999), establece que la valuación tiene por objeto definir cuál será la medida de valor que se va a aplicar a cada uno de los activos y pasivos y su relación con los activos consumidos. Entre los valores de entrada se encuentran el criterio de medición a costo histórico y a costo corriente. Entre los valores de salida, hay dos que se relacionan con el curso normal de los negocios (valor realizable neto y valor presente) y uno relacionado con la alternativa de liquidación ordenada (valor de mercado corriente). Existen otros conceptos derivados de estos atributos básicos, tales como el valor razonable, el valor en uso, el valor recuperable y el valor para la empresa. Al ser la función principal de la Contabilidad ser útil para la toma de decisiones, el costo histórico aparece como la manera más objetiva y confiable de realizar la valuación, pero no es tan pertinente para la toma de decisiones sobre activos y pasivos ya que los inversionistas están más interesados en la representación fiel de la información y en el beneficio futuro, que en los hechos del pasado. Los valores corrientes, proporcionan una mayor pertinencia, ya que incorporan información presente.Para el marco conceptual actual del IASB (2010), la medición es ?el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y en el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método de medición? .Reconoce que en los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Se mencionan: Costo Histórico - Costo Corriente -Valor Realizable (o de Liquidación) ? Valor PresenteCabe destacar que el marco conceptual no habla de ?costos históricos? versus ?valores corrientes?, sino que directamente se refiere a los criterios de medición, siendo el primero de base histórica y los tres restantes, de base corriente.En Julio de 2013, el IASB emitió un documento de discusión, denominado ?A Review of the Conceptual Framework for Financial Reporting?, donde plantea cambios y revisiones al marco conceptual existente.Respecto de la medición, expresa que el marco conceptual vigente provee una escasa guía en cuanto a la medición y cuándo las mediciones particulares deben ser utilizadas.En primer lugar, se intenta vincular el objetivo de los estados financieros y las características cualitativas de la información financiera útil con la medición. En este sentido, expresa que la visión preliminar del IASB es que el objetivo de la medición es contribuir a la representación fiel y pertinencia de la información acerca de los recursos de la entidad, los cargos contra ellas y los cambios en los mismos. Además ver cuán eficiente y efectivamente la dirección y el gobierno de la entidad han cumplido sus responsabilidades de manejar estos recursos.La visión preliminar del IASB es no medir todos los activos y pasivos con el mismo criterio de medición (es decir, no todo a costo histórico o todo a valor corriente). Cree que la pertinencia de una medición particular dependerá de cómo un activo o un pasivo contribuirá a los flujos futuros de fondos de la entidad, aspecto que es de crucial interés para inversores, acreedores y otros prestamistas.En cuanto a las bases o criterios de medición, este nuevo proyecto menciona los siguientes:a) Mediciones basadas en el costo.b) Mediciones basadas en precios corrientes, incluyendo valor razonablec) Otras mediciones basadas en flujos de fondos Puede verse entonces que el concepto es bastante diferente al del marco actual, tanto en cuanto a la vinculación de la medición con el objetivo y las características cualitativas de la información útil, como en cuanto a la elección del mejor criterio para valuar particularmente un activo o s pasivo.Es justamente en este marco de discusión que se decide analizar y estudiar cuáles son los criterios de medición utilizados por las empresas argentinas líderes que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (excepto entidades financieras), para realizar un aporte desde el punto de vista de la realidad de los emisores de estados contables.El objetivo de este trabajo, es analizar los diferentes criterios de medición o valuación en los principales rubros del patrimonio, que adoptan las empresas líderes argentinas que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en total siete a diciembre 2014(excepto entidades financieras). Se revisaron los rubros propiedades, planta y equipos, inventarios y activos financieros.Se observó que las empresas optan para propiedades, planta y equipos por la información que les parece más pertinente en cuanto a los flujos futuros de fondos, esto es, la del costo y su consumo. Sin embargo, para inventarios, por la NIC 2, se ven restringidas a no poder medirlos a su valor de mercado, que sería el atributo que mejor cumpliría la función de la Contabilidad Financiera.En conclusión, queda mucho camino por recorrer aún, ya que esta modificación del marco conceptual y la alineación del concepto de medición con el objetivo de los estados financieros y las características cualitativas de la información útil, es sólo el comienzo. Una vez desarrollado este marco base, el organismo tendrá que revisar a posteriori sus normas particulares para lograr un conjunto armónico. Debe lograr que la preparación y presentación de estados contables sea la que mejor satisfaga justamente las necesidades de aquéllos que usan a la Contabilidad Financiera como herramienta y gracias a quiénes la misma tiene sentido en su función: sus usuarios principales, los que financian la empresa, es decir, inversores y acreedores.