La preocupación central de éste trabajo pasa por analizar los impactos que las medidas económicas adoptadas a fines de 2001 tuvieron sobre el Mercado de Valores de Buenos Aires. Sin embargo, a fin de lograr una adecuada visión de la problemática señalada en el párrafo previo es importante tener presente que durante casi todo el año 2001 y el primer cuatrimestre del año 2002 la Argentina estuvo expuesta, con un grado de intensidad elevado, a los tres tipos de riesgo que afectan sensiblemente a los mercados accionarios: el económico, el financiero y el político. Para lograr el propósito antes señalado se toman las series históricas entre 1996 y 2004 de los rendimientos observados de las principales acciones que cotizan en bolsa y de los índices bursátiles y se analizan aspectos relativos a la naturaleza de la distribución de frecuencia y de la volatilidad de los títulos, para luego comprobar la validez empírica del modelo de precios de los activos financieros (CAPM). En principio, estos dos instrumentos de análisis son los que han de servir para explorar si los cambios estructurales que se produjeron en la Argentina a partir de fines de diciembre de 2001 afectaron y de que manera a los parámetros más relevantes del mercado bursátil local.