Riesgo financiero: aplicación del índice de sincronía para el caso argentino

Córdoba

Congreso; XLVIII Coloquio Argentino de Estadística; 2020

Facultad de Ciencias Económicas (UNC)

Resulta sumamente importante advertir y anticipar situaciones o momentos donde sealtera de manera severa el normal funcionamiento del sistema financiero, sobre todoen cuanto a su rol fundamental de intermediación, dado los costos que significan parala sociedad por la contracción de la actividad económica y del bienestar en general.Esto resulta de mayor trascendencia para una economía como la de Argentina, caracterizada por una elevada volatilidad e incertidumbre. Bajo esta premisa, se buscaponer a prueba para la economía argentina al indicador de alerta temprana propuestopor Martínez y Oda (2019), conocido como Indicador de Sincronía Bancaria o SiB, dereciente desarrollo y aplicación para el caso chileno. El mismo se diferencia de otrosindicadores utilizados por la literatura tradicional al incorporar la heterogeneidad inherente al sistema financiero. Esto se debe a que el SiB no se basa en las correlacionestemporales entre agentes, sino en la sincronía de los indicadores de riesgo de las entidades dentro del sistema. Los resultados fueron plausibles en cuanto a anticipación einterpretabilidad respecto del indicador de cartera vencida a lo largo del período bajoanálisis (2001-2019), mejorando en mayor medida los resultados al incorporar parámetros específicos para cada entidad financiera