Análisis Estocástico de Frontera, estimación e identificabilidad: el caso de los bancos argentinos.

San Miguel de Tucumán

Congreso; XLVII Coloquio Argentino de Estadística 2019; 2019

Sociedad Argentina de Estadística (SAE)

RESUMENEl objetivo de este trabajo es estudiar la eficiencia relativa orientada costos de las entidades bancarias argentinas utilizando un modelo de datos de panel (Battese & Coelli, 1992) para el período 2005-2015 basado el enfoque SFA (Stochastic Frontier Analysis). La metodología SFA orientada a costos estima por máxima verosimilitud un modelo lineal de una función de costos translogarítmica añadiendo explícitamente la ineficiencia a través de un error compuesto: ϵ=v+u, en donde v representa un error aleatorio normal y u es un término no negativo que representa la ineficiencia cuya distribución es asimétrica. Por esta razón, siguiendo a Henningsen (2018), es de esperar que la distribución de los residuos de las estimaciones por OLS de la función de costos, como primera aproximación, tenga un sesgo a derecha en caso de presencia significativa de ineficiencias en costos. Por el contrario, encontramos evidencia de que la distribución de los residuos es esencialmente simétrica con un leve sesgo a izquierda. Bajo estas condiciones, el método SFA estimará de manera incorrecta debido a una falta de identificabilidad en el modelo. Esto sugiere que no existen diferencias en eficiencia en costos estadísticamente significativas entre las entidades bancarias argentinas. Sugerimos que estos resultados se deben a la alta correlación espacial presente en el sector bancario de Argentina (Díaz & Vargas, 2017). Conjuntamente, esto posiblemente signifique que el contexto económico, o bien, el marco regulatorio en el que operan los bancos durante 2005-2015 incentive un comportamiento en el que los bancos se imitan unos a otros (herd behaviour).