VARGAS SORIA JOSÉ MIGUEL
Congresos y reuniones científicas
Título:
Stochastic Frontier Analysis of Banks in Argentina: a cost function approach
Lugar:
Córdoba
Reunión:
Congreso; XIX International Finance Conference 2019; 2019
Institución organizadora:
Universidad Católica de Córdoba y FCE-UNC.
Resumen:
El presente trabajo tiene como propósito estudiar la eficiencia técnica orientada a costos del sector bancario argentino utilizando datos de panel para el período 2005-2015 basado en el método SFA (Stochastic Frontier Analysis). Siguiendo el modelo de Battese & Coelli (1992), es posible obtener un ranking de eficiencia de los bancos argentinos y analizar la tendencia de la eficiencia media del sector en el tiempo, o bien, probar que no existe una frontera de eficiencia significativa estadísticamente. De hecho, mostraremos que no es posible distinguir estadísticamente una frontera de costos en el sector bancario argentino en virtud de que los residuos del modelo SFA no tienen un sesgo a derecha como se esperaría, sino que más bien son simétricos en su forma. Para ello, en primer lugar, llevamos a cabo una serie de estimaciones por OLS de las funciones de costo propuestas con el objetivo de encontrar un sesgo a derecha en la distribución de los residuos el cual pudiera atribuirse posiblemente a la ineficiencia. En segundo lugar, compararemos los residuos del modelo SFA con los obtenidos por medio de estimadores robustos, evidenciando que los errores son esencialmente simétricos con colas pesadas y así, dejando de lado la posibilidad de estimación de una frontera de costos.