PERFOMANCE DEL ANÁLISIS DISCRIMINANTE REGULARIZADO Y LA REGRESIÓN LOGÍSTICA EN LA PREDICCIÓN DE CRISIS FINANCIERAS

Neuquen

Congreso; XXIX Coloquio Argentino de Estadística; 2001

Universidad Nacional del Comahue

El objetivo del trabajo es construir una regla de clasificación para predecir la probabilidad deingresar a un estado de crisis financiera de las empresas que cotizan en la Bolsa de Comercio deBuenos Aires. A los fines específicos de las estimaciones se tomaron en cuenta doce predictoresque surgen de los balances cerrados dos años antes del paso a insolvencia y se seleccionaron paraaplicar el Discriminante Regularizado, que surge como un modelo intermedio entre el Lineal y elCuadrático y el Modelo Logístico. Para evaluar la eficacia predictiva de los modelos seobtuvieron estimaciones no paramétricas de la tasa de error a través de: 1)cross-validation,2)jackknife y 3) 0.632 bootstrap. Los resultados indican una dirección favorable al DiscriminanteLineal