Métodos para la predicción futura de crisis en empresas latinoamericanas usando modelos mixtos

ARIAS, VERÓNICA; GUARDIOLA, MARIANA; ORTIZ, PABLO; CARO, NORMA PATRICIA

Buenos Aires

Congreso; Primer Congreso Argentino de Estadística; 2015

Sociedad Argentina de Estadística

Se aplican diferentes modelos para predecir la crisis empresarial en empresas cuando se dispone de los estados contables anuales de ellas, en un período de tiempo (datos longitudinales). Entre ellos, se encuentran los modelos mixtos, donde los efectos fijos son estimados y los efectos aleatorios son predichos para cada empresa que constituye la muestra de estimación.Ante la imposibilidad de predecir la crisis financiera, directamente, para el caso de que haya nuevas empresas, debido a que no se conocen los valores de los efectos aleatorios, en este trabajo se aplican nuevos métodos de predicción del mismo que permiten clasificar un nueva empresa o un nuevo periodo según el estado de (1. en crisis financiera y 0. Sin crisis).La literatura ha propuesto diversas maneras de hacer predicción, siendo aplicadas en este trabajo, la regresión lineal y el método del vecino más cercano. De esta manera, se completa el objetivo de predecir el estado de crisis con modelos mixtos.La contribución de este trabajo es comparar distintos métodos de predicción con muestras de validación, clasificando las empresas según su estado de vulnerabilidad financiera, siendo la tasa de clasificación correcta superior al 85%.Se trabajó con empresas de Chile, Perú, Argentina y Brasil, estimando los efectos aleatorios para los índices de rentabilidad y de flujo de fondos operativos.De este modo se concluye que la aplicación de estos métodos permite identificar empresas con problemas financieros, lo cual cobra relevancia en la modelación y predicción de este tipo de riesgo.