Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto

REVISTA DE METODOS CUANTITATIVOS PARA LA ECONOMICA Y LA EMPRESA

Universidad Pablo Olavide

Lugar: Sevilla; Año: 2013 vol. 16 p. 200 - 200

1886-516X

n este trabajo se compara la performance del modelo logístico estándar en relación con el modelo logístico mixto para predecir el riesgo de crisis en el periodo 1993-2000, utilizando la información contenida en los estados contables de las empresas y los ratios definidos por Altman (1993) y Jones y Hensher (2004). Los resultados muestran que los índices de rentabilidad, de rotación, de endeudamiento y flujo de fondos generados por las operaciones permiten modelar la probabilidad de crisis financiera. La contribución más notable de la nueva metodología empleada en la estimación es la importante reducción de la tasa de error, arribando a una tasa de error tipo I del 14%. Se demuestra que el modelo logístico mixto, que tiene en cuenta la heterogeneidad no observada, supera ampliamente el desempeño del modelo logístico estándar.