DESEQUILIBRIOS BANCARIOS Y RIESGO SISTÉMICO: UNA APROXIMACIÓN CON TEORÍA DE LOS JUEGOS

OVIEDO JORGE MAURICIO

REVISTA EMPRESARIAL

Universidad Católica de Santiago de Guayaquil

Lugar: Guayaquil; Año: 2018 vol. 12 p. 59 - 59

1390-3748

n este trabajo se buscará analizar, desde la perspectiva de teoría de los juegos, las interrelaciones que se generan entre los agentes del sistema financiero ante una situación de riesgo sistémico generado por un banco que se encuentra atravesando un proceso de insolvencia. Para ello, el modelo que se propone cuenta con tres actores: un banco en dificultades que pasa por un proceso de quiebra, un banco de mayor tamaño que tiene la posibilidad de adquirirlo, y un Banco Central que debe decidir si interviene en el mercado para rescatar al banco en quiebra (y el momento óptimo para hacerlo). En un contexto en el que el potencial comprador tiene incentivos para demorar su acción, con el objetivo de reducir el precio de compra, el modelo pone de manifiesto la necesidad de que el Banco Central cuente con suficiente poder de persuasión y pueda ejecutar una amenaza creíble como estrategia para lograr la estabilidad financiera.